Rente op leningen binnen je eigen bv of concern: voorkom fiscale problemen

Een zakelijke rente is de rente die onafhankelijke partijen in vergelijkbare omstandigheden met elkaar zouden afspreken. Die rente moet marktconform zijn en passen bij het risico dat de geldverstrekker loopt. Het is deels een inschatting, maar wel één die je goed moet onderbouwen. Doe je dat niet, dan loop je kans op correcties of discussies met de fiscus.

De meeste mkb-bedrijven hebben geen directe toegang tot de kapitaalmarkt. Toch kun je daar wel kijken als startpunt voor het bepalen van de zakelijke rente:

• Bij leningen korter dan één jaar wordt vaak Euribor als basis gebruikt.
• Bij langere leningen wordt meestal gewerkt met een rentevaste periode van bijvoorbeeld 1, 5 of 10 jaar. Hiervoor bieden Interest Rate Swaps een goede indicatie van de inkoopkosten.

Op deze basisrente tel je altijd een individuele risico-opslag op. 

De risico-opslag hangt vooral af van twee zaken:

1. De financiële gezondheid van de lener. Een stabiele kasstroom en gezonde cijfers leiden tot een lagere opslag.  
2. De zekerheden die worden gegeven. Denk aan een hypotheek, verpanding van voorraden of andere garanties. Hoe sterker de zekerheden, hoe lager het risico en dus de opslag.

Het blijft een inschatting, dus werk altijd met een realistische bandbreedte. 

In de praktijk ligt de risico-opslag meestal tussen de 1% en 7%:

• Grote, sterke bedrijven met stabiele kasstromen: vaak rond de 1%.
• Kleine bedrijven met een onzekere kasstroom: kan oplopen tot 7%.
• De meeste mkb-bedrijven: hier is 2% tot 4,5% gebruikelijk.

Als de financiële positie van de lener zó zwak is dat een derde onder dezelfde voorwaarden nooit geld zou verstrekken, dan ziet de Belastingdienst dat als een onzakelijke lening. Hiervoor gelden aparte fiscale regels. Ook kan het in sommige situaties toegestaan zijn om te kijken naar de positie van de geldverstrekker (bijvoorbeeld de rente op een zakelijke spaarrekening) of naar rentes voor persoonlijke leningen. Dit beoordelen wij altijd per situatie. 

Welke afspraken je ook maakt: leg een lening altijd vast in een schriftelijke overeenkomst. Daarin staat onder meer hoe de rente wordt bepaald. Zo voorkom je discussie achteraf en voldoe je aan de eisen van de fiscus.