Wat is vendor due diligence?
Vendor due diligence wordt uitgevoerd door de verkoper vóór de verkoop van een onderneming. Het helpt om de financiële resultaten van het bedrijf zo transparant mogelijk te presenteren en om risico’s vooraf te identificeren. Zo hoeven kopers niet zelf de administratie door en het schept vertrouwen richting kopers. Dit proces omvat het structureren van de financiële administratie, het identificeren van mogelijke eenmalige items en classificatieverschillen in de administratie. De onderliggende omzet en EBITDA worden begrijpelijk en vergelijkbaar over de tijd weergegeven.
Daarnaast kunnen bijvoorbeeld inkomsten of kosten correct gespreid worden over het juiste jaar om een reëel beeld van de winstgevendheid te geven. Contracten, juridische verplichtingen en personeelsregelingen worden gecontroleerd en verduidelijkt. Door deze grondige voorbereiding hoeven kopers tijdens het onderhandelingsproces minder (onverwachte) vragen stellen, wat de deal versnelt en heronderhandelingen voorkomt.
Voordelen van vendor due diligence
Vendor due diligence biedt verschillende voordelen die het verkoopproces aanzienlijk kunnen verbeteren:
- Verhoogt het vertrouwen van kopers door een helder en objectief beeld van de onderneming te schetsen.
- Versnelt het verkoopproces, omdat alle informatie vooraf beschikbaar is.
- Voorkomt heronderhandeling van de verkoopprijs doordat kopers niet met onverwachte risico’s worden geconfronteerd.
Vendor due diligence is vooral interessant voor grotere bedrijven waar substantiële bedragen mee gemoeid zijn. Kleinere bedrijven kunnen soms volstaan met een minder uitgebreide voorbereiding. Bij vendor due diligence betaalt in principe de verkoper voor het onderzoek.
Wat wordt onderzocht bij een vendor due diligence?
Een grondige vendor due diligence-onderzoek bestaat uit de volgende onderdelen:
- Financiële cijfers analyseren en correct presenteren.
- Belangrijke contracten en juridische verplichtingen beoordelen.
- HR-structuur en personeelskosten doorlichten.
- IT-infrastructuur en bedrijfsprocessen evalueren.
- Commerciële afhankelijkheden en klantrelaties analyseren.
Door deze elementen vooraf in kaart te brengen, verloopt de verkoop soepeler en krijgen kopers een goed onderbouwd beeld van het bedrijf.
Wat is acquisitie due diligence?
Acquisitie due diligence wordt uitgevoerd door de koper om inzicht te krijgen in alle risico’s en verplichtingen vóór de definitieve aankoop. Het voorkomt dat de koper na de transactie wordt geconfronteerd met onverwachte financiële of juridische problemen. Bij acquisitie due diligence betaalt de koper voor het onderzoek.
Wat is de meerwaarde van acquisitie due diligence?
Acquisitie due diligence biedt verschillende voordelen die cruciaal zijn voor een succesvolle aankoop:
- Het brengt (verborgen) risico’s in kaart, zoals openstaande (oude) schulden of mogelijke juridische claims.
- Het geeft inzicht in de onderliggende financiële prestaties van het bedrijf.
- Het helpt bij het bepalen van een eerlijke koopprijs en het onderhandelen over gunstige voorwaarden.
Door deze voordelen kan de koper met meer vertrouwen en zekerheid de transactie aangaan, wat bijdraagt aan een soepel en succesvol aankoopproces.
Vendor en acquisitie due diligence op een rij
Om de verschillen tussen vendor due diligence en acquisitie due diligence duidelijk te maken, hebben we de belangrijkste kenmerken op een rij gezet:
- Kenmerk
- Doel
- Initiatief
- Wanneer?
- Uitkomst
- Kosten
- Duur van proces
- Vendor due diligence (sell-side)
- Transparantie creëren, verkoopproces versnellen
- Verkoper voert onderzoek uit
- Vóór een potentiële deal
- Helder financieel en juridisch beeld
- Wordt vaak betaald door de verkoper
- Meestal 4 tot 8 weken
- Acquisitie due diligence (buy-side)
- Inzicht krijgen in de financiële, juridische en operationele risico’s van de overname
- Koper voert onderzoek uit
- Na intentieverklaring (LOI)
- Onderhandeling over prijs en risico’s
- Wordt meestal betaald door de koper
- Afhankelijk van de omvang, 2 tot 4 weken
Welke due diligence past bij jouw situatie?
Overweeg je een bedrijf te kopen of verkopen? Of wil je weten welk type due diligence het best aansluit bij jouw situatie? Onze specialisten staan klaar om je te ondersteunen met een zorgvuldig, betrouwbaar en efficiënt due diligence-onderzoek. Neem vandaag nog contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek en zet de eerste stap naar een succesvolle transactie.
Neem contact op
Contact
