Kansen en uitdagingen in het nieuwe financieringslandschap

Veel bedrijven hebben behoefte aan financiering. Of het nu gaat om werkkapitaal, bedrijfspanden, bedrijfsovernames, groei of kapitaalversterking. In veel gevallen kan dit niet volledig met eigen middelen gefinancierd worden en is externe financiering nodig.

Door de jaren heen hebben we het financieringslandschap zien veranderen. Waar in het verleden nog zo’n 80% van de financieringsbehoefte werd ingevuld door de bank, is dit momenteel slechts 50%. De trend waarbij alternatieve financiers, vaak gespecialiseerd in specifieke financieringsoplossingen, een groter aandeel van de financieringsbehoefte innemen, lijkt op korte termijn niet te veranderen.

Deze trend wordt versterkt doordat banken zich steeds meer terugtrekken als gevolg van de toenemende wet- en regelgeving waar zij aan moeten voldoen.

De toenemende digitalisering en automatisering, samen met veranderende klantbehoeften, leiden tot ingrijpende veranderingen in het financieringsproces.. Ondernemers streven naar steeds snellere inzichten in hun financiële mogelijkheden.

Tegelijkertijd blijven veel banken vasthouden aan traditionele werkwijzen en worstelen met capaciteitsuitdagingen. Nieuwe spelers zien hun kans schoon en benutten deze ontwikkelingen handig door innovatieve oplossingen te koppelen aan het gebruik van data. Bovendien zijn zij vaak minder gebonden aan de strenge wet- en regelgeving waarmee banken te maken hebben.

Voorbeeld
Een opvallend voorbeeld is de sterke groei in financiering via crowdfunding. Zo is er in 2022 in Nederland maar liefst € 1,1 miljard opgehaald met crowdfunding, wat neerkomt op een groei van 48% ten opzichte van 2021 (bron: Crowdfundingcijfers.nl). Binnen- en buitenlandse private-equity-partijen investeerden zelfs € 4,6 miljard in Nederlandse bedrijven (bron: mt/sprout).

Daarnaast wordt factoring steeds populairder onder (groeiende) mkb-ondernemingen. Ook de leasemarkt groeit gestaag, niet alleen voor auto’s (+4%), maar ook op het gebied van (zwaar) materieel weten fintech’s (zoals Beequip) zich te onderscheiden door hun eenvoudige financieringsaanpak.

Inmiddels is maar liefst 15% van het krediet (tot € 1 miljoen) afkomstig uit andere bronnen dan de traditionele bank.

Naar verwachting zal dit percentage voor mkb-ondernemingen in de komende vijf jaar groeien naar meer dan de helft. Voor vastgoedfinancieringen geldt deze verwachting zelfs al voor financieringen tot € 5 miljoen.

Hoewel banken nog steeds aantrekkelijk blijven voor grote financieringen, zien we een afnemende dominantie van banken. Op dit moment kunnen banken nog steeds relatief goedkoop kapitaal verwerven, maar met de opkomst van alternatieve financiers is het niet de vraag of dit paradigma zal veranderen, maar eerder wanneer.

Dit geldt vooral als banken er niet in slagen zichzelf opnieuw uit te vinden en mee te gaan met de ontwikkelingen.

Op dit moment zijn er steeds minder bankmedewerkers op lokaal niveau actief, waardoor zij moeite hebben om de klantbinding en het gevoel met de markt vast te houden. En als de verbondenheid ontbreekt, wat houdt ondernemers dan tegen om over te stappen van een traditionele bank naar een alternatieve en vaak flexibelere financieringsbron?